6月7日，國常會聽取了關于當前房地產市場形勢和下一步工作考慮的匯報，對房地產行業再作最新部署。強調了當下地產行業“去庫存”的核心任務。下半年，鋼鐵行(xing)業的需(xu)求(qiu)重心或仍傾向于(yu)制造業、基建等領域。

　　國內鋼材需求結構悄然改變

　　根據(ju)國(guo)家(jia)統計(ji)局的數據(ju)，近三年國(guo)內房地(di)產行(xing)業新開工面(mian)積增(zeng)速持續處于負增(zeng)長的狀態。2023年以來，雖然(ran)政(zheng)策(ce)端不斷跟進釋放。無(wu)論是從資金(jin)支(zhi)撐方(fang)面(mian)，還是從促進下游消費方(fang)面(mian)，均(jun)有相應的政(zheng)策(ce)落(luo)地(di)。房地(di)產新開工面(mian)積增(zeng)速出(chu)現了(le)邊際回暖，但始(shi)終(zhong)未擺(bai)脫同(tong)比回落(luo)的頹勢。這也顯(xian)現了(le)當下行(xing)業面(mian)臨問題的嚴峻性。且(qie)抑制行(xing)業增(zeng)長的因素是復雜(za)而多(duo)方(fang)面(mian)的。

　　對于鋼鐵行(xing)業(ye)(ye)來(lai)說，房(fang)(fang)地(di)(di)(di)產(chan)是(shi)(shi)鋼材(cai)需求量最大(da)的(de)領域(yu)之(zhi)一(yi)(yi)。無論是(shi)(shi)地(di)(di)(di)產(chan)前(qian)端，在(zai)房(fang)(fang)屋(wu)建造過程(cheng)(cheng)中使用螺(luo)紋鋼、鋼結構(gou)框架等來(lai)進(jin)行(xing)主(zhu)體加(jia)固；還是(shi)(shi)在(zai)后(hou)端，房(fang)(fang)地(di)(di)(di)產(chan)項目的(de)內(nei)部裝(zhuang)修和(he)基礎設施(shi)配套（如電梯、門窗、欄桿等）過程(cheng)(cheng)中鋼材(cai)的(de)使用。鋼材(cai)在(zai)地(di)(di)(di)產(chan)行(xing)業(ye)(ye)被廣泛的(de)應用。這也使得在(zai)當下國內(nei)經濟快速(su)增長階段，地(di)(di)(di)產(chan)行(xing)業(ye)(ye)支(zhi)撐起國內(nei)鋼鐵工業(ye)(ye)的(de)主(zhu)要需求。根據粗略統計及相關的(de)市場分(fen)析，房(fang)(fang)地(di)(di)(di)產(chan)行(xing)業(ye)(ye)占(zhan)中國鋼材(cai)消費總量的(de)約30-40%。這一(yi)(yi)比(bi)例表明房(fang)(fang)地(di)(di)(di)產(chan)行(xing)業(ye)(ye)是(shi)(shi)鋼材(cai)需求的(de)主(zhu)要驅動(dong)力之(zhi)一(yi)(yi)。

　　實(shi)際帶動量(liang)來(lai)看，一般(ban)情況(kuang)下(xia)，每平方米建(jian)(jian)筑面積大(da)(da)約(yue)需要消耗40-60公(gong)斤鋼材(cai)。高層建(jian)(jian)筑和大(da)(da)型(xing)公(gong)共(gong)(gong)設(she)施的(de)單位面積鋼材(cai)消耗量(liang)會(hui)更高。例如，一座普(pu)通(tong)的(de)高層住(zhu)宅每平方米可(ke)能需要60公(gong)斤以上的(de)鋼材(cai)，而(er)一些(xie)大(da)(da)型(xing)商場或公(gong)共(gong)(gong)設(she)施的(de)單位面積鋼材(cai)消耗量(liang)甚至(zhi)會(hui)超過(guo)100公(gong)斤。近年來(lai)，中國每年的(de)房(fang)地產新開工建(jian)(jian)筑面積大(da)(da)約(yue)在20-30億平方米左(zuo)右。以此估算，房(fang)地產行業每年的(de)鋼材(cai)需求量(liang)大(da)(da)約(yue)在8000萬噸至(zhi)1.8億噸之間(jian)。

　　伴隨(sui)著房(fang)(fang)地產新(xin)增速度(du)的(de)下(xia)降(jiang)，新(xin)建(jian)(jian)住房(fang)(fang)量增速下(xia)降(jiang)，相應的(de)對于此類(lei)鋼(gang)(gang)材的(de)需(xu)(xu)求(qiu)量增長也(ye)會(hui)(hui)承壓。建(jian)(jian)筑類(lei)鋼(gang)(gang)材的(de)使用占比在(zai)(zai)近年(nian)(nian)也(ye)在(zai)(zai)持續回落。國內(nei)鋼(gang)(gang)材的(de)需(xu)(xu)求(qiu)結構在(zai)(zai)悄然(ran)改變。今年(nian)(nian)5月份，在(zai)(zai)中(zhong)鋼(gang)(gang)協(xie)一季度(du)信息發布會(hui)(hui)上，中(zhong)鋼(gang)(gang)協(xie)副會(hui)(hui)長兼秘書長姜維日就(jiu)曾表示：建(jian)(jian)筑鋼(gang)(gang)材需(xu)(xu)求(qiu)趨勢(shi)下(xia)降(jiang)已成(cheng)為行業(ye)共識，汽車、家電、船舶(bo)、機械等制(zhi)造(zao)業(ye)用鋼(gang)(gang)量穩中(zhong)有(you)升，風電、核(he)電等新(xin)能源產業(ye)對鋼(gang)(gang)鐵的(de)需(xu)(xu)求(qiu)快(kuai)速增長。鋼(gang)(gang)鐵行業(ye)產品結構調整速度(du)明顯加(jia)快(kuai)，制(zhi)造(zao)業(ye)用鋼(gang)(gang)占比從2020年(nian)(nian)的(de)42%提高到2023年(nian)(nian)的(de)48%，今年(nian)(nian)初(chu)以來呈進(jin)一步上升的(de)態(tai)勢(shi)。

　　行業面臨陣痛期新變革提出新要求

　　控產量(liang)、調結(jie)構成為了后期鋼(gang)鐵行業(ye)(ye)發展(zhan)的(de)關鍵。隨著經濟發展(zhan)階(jie)段的(de)改變，鋼(gang)鐵行業(ye)(ye)粗放化(hua)的(de)發展(zhan)模式不再適用。而對應新(xin)時代發展(zhan)要求的(de)新(xin)質生產力(li)則需求迫切。通(tong)過觀察(cha)近年(nian)來(lai)行業(ye)(ye)的(de)發展(zhan)變化(hua)，可以(yi)看出，圍繞新(xin)型工業(ye)(ye)化(hua)，以(yi)節能(neng)降碳(tan)、超低排放、數字化(hua)、智能(neng)化(hua)等為發展(zhan)方向的(de)新(xin)型產業(ye)(ye)布局(ju)正在逐步形成。

　　對(dui)于傳統行業來說，轉型就(jiu)意味著要面臨陣(zhen)痛期(qi)(qi)。在當下(xia)需求和供(gong)應出現質和量的(de)錯位(wei)時，鋼企的(de)經營面臨較大(da)的(de)壓(ya)力。后期(qi)(qi)向綠色化轉型意味著要投入更(geng)多的(de)資金和技術。會(hui)在一定階段內增加(jia)鋼廠(chang)的(de)生產成本。但隨著后期(qi)(qi)轉型結束，鋼廠(chang)的(de)自身競爭(zheng)力無論是在國內，還(huan)是在國際上都將有顯著提升，尤(you)其(qi)是目(mu)前國際對(dui)于碳(tan)排放的(de)管制要求趨嚴(yan)的(de)背景下(xia)，轉型的(de)意義更(geng)加(jia)凸顯。

　　今(jin)年各(ge)大(da)城市相繼降低首付比例和房(fang)貸利率，再(zai)加上(shang)當(dang)下國常(chang)會(hui)的(de)(de)強調，充分(fen)說明了當(dang)下地產行業去庫存的(de)(de)重(zhong)要性。從這一角度(du)來(lai)看，未來(lai)房(fang)地產行業的(de)(de)重(zhong)點(dian)更多的(de)(de)是(shi)體現在(zai)后(hou)端。這意(yi)味著對(dui)于(yu)鋼材領域來(lai)說，需求(qiu)的(de)(de)帶動實際量不會(hui)特別(bie)大(da)。下半年的(de)(de)需求(qiu)的(de)(de)看點(dian)仍(reng)將(jiang)集中在(zai)制造業以及基建等(deng)新增長領域。而當(dang)下既有產品的(de)(de)庫存結(jie)構和新需求(qiu)的(de)(de)匹配程(cheng)度(du)將(jiang)是(shi)新看點(dian)。