碳中和背景下，鋼鐵行業(ye)或面臨新一輪供(gong)給側結構性(xing)改革(ge)。

鋼鐵行(xing)業是我國實現“碳中(zhong)和”目標的重要嚴管(guan)領域之(zhi)一(yi)。工(gong)信部繼2020年12月(yue)29日指出堅決(jue)壓縮粗鋼產量(liang)(liang)之(zhi)后，2021年2月(yue)8日工(gong)信部進一(yi)步指出要“研究制定去(qu)產量(liang)(liang)工(gong)作方案，實行(xing)產能(neng)產量(liang)(liang)雙(shuang)控政策(ce)，確保2021年全國粗鋼產量(liang)(liang)同比下降。

開源證券指出，在(zai)碳中和大背景下，鋼(gang)鐵作為大氣污染防(fang)治的重點行(xing)業(ye)面臨著巨大壓(ya)力，后期或有(you)更(geng)嚴格、更(geng)細化的政(zheng)策(ce)文(wen)件出臺。

河北推動重點行業超低排放改造

河(he)北作為鋼鐵大省(sheng)，近日出臺一系列措(cuo)施，以(yi)推動(dong)綠色低碳發展。

根據河(he)北省(sheng)(sheng)委(wei)省(sheng)(sheng)政府發布(bu)的(de)《河(he)北省(sheng)(sheng)深入實(shi)施大氣污(wu)染綜合治(zhi)理(li)十條措(cuo)施》，今年，河(he)北將開展重(zhong)(zhong)點(dian)行業(ye)和重(zhong)(zhong)點(dian)產品(pin)資(zi)源(yuan)效(xiao)率、能源(yuan)消耗對標提(ti)升(sheng)行動，倒(dao)逼企業(ye)轉(zhuan)型升(sheng)級和技術改造。加(jia)強鋼鐵、電力等(deng)(deng)重(zhong)(zhong)點(dian)行業(ye)有(you)組(zu)織、無組(zu)織、清潔運輸等(deng)(deng)全面(mian)超低排放(fang)改造。同時，強化(hua)臭氧污(wu)染協同控制，加(jia)強重(zhong)(zhong)點(dian)區(qu)域、重(zhong)(zhong)點(dian)時段(duan)、重(zhong)(zhong)點(dian)領(ling)域、重(zhong)(zhong)點(dian)行業(ye)治(zhi)理(li)。

鋼(gang)(gang)鐵(tie)行(xing)業(ye)CO2排(pai)放量較高的地區均為鋼(gang)(gang)廠集(ji)中的地區，根據興業(ye)證(zheng)券統(tong)計顯示，河北省(sheng)鋼(gang)(gang)鐵(tie)碳排(pai)放占比為23.2%，位居全國第一。

添翼(yi)數(shu)字(zi)經濟智庫高(gao)級研究員吳婉瑩對《證券(quan)日報》記者表示：“河北省(sheng)提出的(de)深入實(shi)施(shi)大(da)氣(qi)污染(ran)綜合治理十條措施(shi)主(zhu)要(yao)(yao)從嚴控煤炭消費和污染(ran)物排(pai)放量、強化清(qing)潔能源替代力(li)度、完善(shan)(shan)綠(lv)色出行(xing)配套(tao)設(she)施(shi)建設(she)、以及提升精細化管理水(shui)平等(deng)方(fang)面提出了各項具體要(yao)(yao)求(qiu)。這(zhe)既(ji)符(fu)合高(gao)效(xiao)推行(xing)碳中和需要(yao)(yao)做到降低煤炭需求(qiu)、加快(kuai)生(sheng)態(tai)創新(xin)和完善(shan)(shan)社(she)會治理體系的(de)三項重(zhong)點舉措，也貼合河北省(sheng)污染(ran)物排(pai)量和能源消耗量雙高(gao)、產(chan)業結(jie)構(gou)偏重(zhong)、能源和交通運輸結(jie)構(gou)不(bu)盡完善(shan)(shan)的(de)實(shi)際現狀，為推動綠(lv)色低碳發展的(de)工(gong)作打下(xia)了良好的(de)基礎。”

唐山鋼鐵企業限產再升級

“碳中和”政(zheng)策對(dui)鋼鐵(tie)行(xing)業影響(xiang)持(chi)續顯現，近日，唐山市對(dui)鋼鐵(tie)企業限(xian)產再升級。

3月19日(ri)，唐山市政府發(fa)布了《鋼鐵行業(ye)企業(ye)限產減排措(cuo)施(shi)的通(tong)知》草案，要求在3月20日(ri)0時至(zhi)12月31日(ri)24時，對全(quan)市全(quan)流程鋼鐵企業(ye)（除(chu)首(shou)鋼遷安、首(shou)鋼京唐）實施(shi)限產30%、50%的減排措(cuo)施(shi)。

通知要求唐(tang)(tang)山松汀鋼(gang)鐵(tie)有(you)限(xian)(xian)(xian)公(gong)(gong)司(si)、唐(tang)(tang)山中厚(hou)板材有(you)限(xian)(xian)(xian)公(gong)(gong)司(si)、河北(bei)鑫達鋼(gang)鐵(tie)集(ji)(ji)團有(you)限(xian)(xian)(xian)公(gong)(gong)司(si)、唐(tang)(tang)山不銹鋼(gang)有(you)限(xian)(xian)(xian)責任公(gong)(gong)司(si)、唐(tang)(tang)山市春興特(te)種(zhong)鋼(gang)有(you)限(xian)(xian)(xian)公(gong)(gong)司(si)、唐(tang)(tang)山金馬鋼(gang)鐵(tie)集(ji)(ji)團有(you)限(xian)(xian)(xian)公(gong)(gong)司(si)、唐(tang)(tang)山東華鋼(gang)鐵(tie)企(qi)業(ye)集(ji)(ji)團有(you)限(xian)(xian)(xian)公(gong)(gong)司(si)（含(han)凱(kai)恒）等(deng)7家鋼(gang)鐵(tie)企(qi)業(ye)，3月(yue)(yue)20日(ri)(ri)至6月(yue)(yue)30日(ri)(ri)執(zhi)行(xing)限(xian)(xian)(xian)產(chan)50%的減排措施(shi)(shi)；7月(yue)(yue)1日(ri)(ri)至12月(yue)(yue)31日(ri)(ri)執(zhi)行(xing)限(xian)(xian)(xian)產(chan)30%的減排措施(shi)(shi)。其余16家鋼(gang)鐵(tie)企(qi)業(ye)，3月(yue)(yue)20日(ri)(ri)至12月(yue)(yue)31日(ri)(ri)執(zhi)行(xing)限(xian)(xian)(xian)產(chan)30%的減排措施(shi)(shi)。

吳婉瑩(ying)表示，唐山(shan)市(shi)(shi)政(zheng)府此項措施一(yi)方面(mian)有利于直(zhi)接降(jiang)低煤(mei)炭(tan)消(xiao)耗量(liang)和污(wu)(wu)(wu)染(ran)(ran)(ran)物排量(liang)，另一(yi)方面(mian)也間接敦促相關企業加快開發(fa)清潔能源替代和提高污(wu)(wu)(wu)染(ran)(ran)(ran)物治(zhi)理水(shui)平(ping)，對唐山(shan)市(shi)(shi)落實2021年大氣污(wu)(wu)(wu)染(ran)(ran)(ran)綜合治(zhi)理任務(wu)，完成退(tui)出污(wu)(wu)(wu)染(ran)(ran)(ran)城市(shi)(shi)后十名的目標(biao)奠定了(le)良好基(ji)礎。

唐山(shan)是我國(guo)鋼鐵(tie)生產(chan)重鎮，唐山(shan)市統計局數據顯(xian)示，2020年(nian)，唐山(shan)市生鐵(tie)產(chan)量為1.33億噸，同比(bi)增(zeng)加(jia)(jia)8.3%；粗鋼產(chan)量為1.44億噸，同比(bi)增(zeng)加(jia)(jia)5.2%；鋼材產(chan)量為1.68億噸，同比(bi)增(zeng)加(jia)(jia)11%。

太平洋證券在研(yan)報中指出，此次限產(chan)，據(ju)mysteel測算，3月20日(ri)至6月30日(ri)期(qi)間，將影(ying)響(xiang)（唐山地(di)區）鐵(tie)水產(chan)量(liang)10.6萬(wan)(wan)(wan)噸(dun)/天，7月1日(ri)至12月31日(ri)，將影(ying)響(xiang)鐵(tie)水產(chan)量(liang)9.2萬(wan)(wan)(wan)噸(dun)/天，理(li)論影(ying)響(xiang)全年鐵(tie)水產(chan)能2780萬(wan)(wan)(wan)噸(dun)，按日(ri)常80%的產(chan)能利用率測算，實(shi)際或(huo)影(ying)響(xiang)鐵(tie)水產(chan)量(liang)約2223萬(wan)(wan)(wan)噸(dun)，鐵(tie)礦石需求減(jian)少(shao)約3557萬(wan)(wan)(wan)噸(dun)，焦(jiao)炭需求減(jian)少(shao)約1000萬(wan)(wan)(wan)噸(dun)。

深度科技研究(jiu)院(yuan)院(yuan)長張(zhang)孝榮(rong)對(dui)《證券日報》記者表示，行(xing)(xing)(xing)政強制(zhi)壓產(chan)(chan)為行(xing)(xing)(xing)業(ye)(ye)筑起一(yi)道利潤(run)(run)護城(cheng)河，“低(di)碳”將是(shi)鋼(gang)鐵公司提(ti)升(sheng)競爭力的關鍵。目(mu)前(qian)，行(xing)(xing)(xing)業(ye)(ye)存在(zai)兩大(da)(da)變(bian)局因素(su)，一(yi)是(shi)供應產(chan)(chan)能短期縮(suo)水，大(da)(da)型(xing)鋼(gang)鐵企業(ye)(ye)有望抓(zhua)住(zhu)這個機(ji)會快速轉型(xing)，一(yi)些老舊小不符合趨勢的鋼(gang)鐵企業(ye)(ye)會被淘汰。二是(shi)市(shi)場需(xu)求(qiu)開始(shi)復蘇(su)(su)，在(zai)整體宏觀經濟(ji)復蘇(su)(su)的驅動下(xia)，制(zhi)造(zao)業(ye)(ye)海內外出現共振(zhen)上行(xing)(xing)(xing)趨勢，建材需(xu)求(qiu)慢慢復蘇(su)(su)。在(zai)產(chan)(chan)能縮(suo)水，需(xu)求(qiu)恢復的前(qian)提(ti)下(xia)，碳達峰大(da)(da)背景約束有望帶來超預期收(shou)縮(suo)。鋼(gang)鐵行(xing)(xing)(xing)業(ye)(ye)將會出現較大(da)(da)供需(xu)缺口，行(xing)(xing)(xing)業(ye)(ye)利潤(run)(run)中樞有望顯著提(ti)升(sheng)。